Größter zu erwartender Verlust des Besitzers eines Kreditnehmerportfolios, der durch Ausfall von Krediten während eines betrachteten Zeitraums mit einer bestimmten Wahrscheinlichkeit eintreten kann. Der Zeitraum wird als der Bestandszeitraum bezeichnet. Die Wahrscheinlichkeit, daß der Höchstverlust nicht eintritt, wird als Vertrauensintervall bezeichnet.